Vous détenez un contrat d'assurance vie. Par manque de temps ou de connaissances financières, vous avez choisi d'opter pour la gestion pilotée. Combien ce choix vous a-t-il rapporté en 2023 ?
Les performances 2023 des fonds euros de l'assurance vie ne sont plus un secret. En effet, à partir du mois de janvier, banques, assureurs et courtiers ont dévoilé leurs taux. Une belle année pour l'assurance vie puisque la performance moyenne s'élève à 2,6% selon un rapport de l'ACPR, le gendarme des banques et des assureurs. Certains fonds euros dépassent même les 3% du Livret A à l'image de l'assurance vie Garance (3,5%), de Bourso Vie (3,10%) de BoursoBank ou encore de la mutuelle La France Mutualiste à (3,7%).
Des performances qui ne concernent que le fonds en euros. Or, comme beaucoup d'épargnants, vous diversifiez peut-être vos placements sur des unités de compte (UC) afin de générer plus de rendements. Mais sans ou avec peu de connaissances financières, vous avez opté pour la gestion sous mandat, aussi appelée gestion pilotée.
La gestion pilotée consiste donc à déléguer à un professionnel la répartition et les arbitrages entre les différents supports d'un contrat d'assurance vie. Ce sont des sociétés de gestion de portefeuille (Rothschild Gestion, Lazard Frères Gestion, Oddo BHF AM, Carmignac, La Financière de l'Echiquier, etc.) qui pilotent la gestion et indiquent à votre assureur sur quels fonds il doit investir.
La gestion pilotée peut rapporter gros. Mais sa performance dépend notamment de la prise de risque et de la répartition opérée par le gestionnaire. D'une année à l'autre, tout peut changer. Et c'est d'ailleurs ce qui s'est passé entre 2022 et 2023. Remontons le temps jusqu'en 2022 : la Bourse de Paris avait reculé de -9% sur 12 mois et pratiquement tous les contrats d'assurance vie portant une part de risque ont servi des rendements négatifs. Et ce, peu importe le profil : du plus prudent au plus offensif, le constat est le même.
Bonne nouvelle, 2023 a été une bien meilleure année pour les marchés financiers. Résultat, l'indice phare de la Bourse de Paris, le CAC 40, a terminé l'année à +16,52%, soit sa troisième meilleure performance sur les dix dernières années. Quelle conséquence cette remontée a-t-elle eu sur les performances de la gestion sous mandat ? C'est simple, les rendements sont à nouveau positifs et certains effacent même la très mauvaise année 2022.
Assurance vie : le palmarès (du pire au moins pire) de l'année noire de la gestion pilotée
Les performances des banques en ligne
La gestion pilotée s'est largement démocratisée et est désormais accessible à toutes les bourses. Certains contrats n'exigent d'ailleurs qu'un ticket d'entrée de quelques centaines d'euros. À l'image du contrat Fortuneo Vie dont le ticket d'entrée pour la gestion sous mandat s'élève à 500 euros ou encore 300 euros pour le contrat Bourso Vie de la célèbre banque en ligne BoursoBank.
| Banques en ligne | Profils prudents | Nom du profil |
|---|---|---|
| Boursorama Vie | 5,9% | Défensif |
| 8,6% | Sycomore AM (défensif) | |
| 6,13% | Ex ING Vie (Rothschild&Co) | |
| Fortuneo Vie | 4,05% | Modérée |
| Monabanq Vie Premium | 4,46% | Profil modéré |
Sont catégorisés « prudents » les profils prévoyant une allocation investie majoritairement (plus de 50%) sur le fonds en euros ou fonds monétaires et obligataires.
Source : déclaration des établissements, en avril 2024.
| Banques en ligne | Profils équilibrés | Nom du profil |
|---|---|---|
| Boursorama Vie | 7,79% | Équilibré |
| 10% | Sycomore AM (équilibre) | |
| 7,89% | Ex ING Vie (Rothschild&Co) | |
| Fortuneo Vie | 8,70% | Equilibrée |
| Monabanq Vie Premium | 9,41% | Investissement Durable Equilibré |
Sont intégrés à la catégorie « équilibrés », les profils présentés comme tels par les distributeurs et dont l'allocation sur le fonds en euros et obligataires avoisine les 30% à 50%.
Source : déclaration des établissements, en avril 2024.
| Banques en ligne | Profils dynamiques | Nom du profil |
|---|---|---|
| Boursorama Vie | 8,66% | Réactif |
| 9,44% | Dynamique | |
| 8,79% | Offensif | |
| 11,30% | Sycomore AM (dynamique) | |
| 9,22% | Ex ING Vie (Rothschild&Co) - Dynamique | |
| 12,34% | Ex ING Vie (Rothschild&Co) - Offensif | |
| Fortuneo Vie | 10,56% | Dynamique |
| Monabanq Vie Premium | 14,10% | Investissement Durable Dynamique |
Lorsque la proportion de supports peu volatils ou garantis passent en-deçà de 30%, le profil est systématiquement catégorisé comme « risqué ».
Source : déclaration des établissements, en avril 2024.
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Les courtiers et fintechs s'en sortent-ils encore mieux ?
Les banques en ligne ne sont pas les seules à afficher de belles performances pour l'année écoulée. Les rendements de la gestion pilotée des courtiers et autres fintechs sont remontés en flèche en 2023, après une année 2022 désastreuse.
| Contrats des courtiers web | Profils prudents | Nom du profil |
|---|---|---|
| Altaprofits Vie | 3,36% | Risque 1 |
| 4,12% | Risque 2 | |
| 4,79% | Risque 3 | |
| Linxea Avenir 2 | 4,38% | Défensif |
| Linxea Vie | 4,94% | Défensif |
| Linxea Spirit 2 | 4,61% | Défensif |
| Linxea Zen | 3,73% | Défensif |
| M Stratégie Allocation Vie (Meilleurtaux Placement) | 4,41% | Prudent |
| Placement-direct Essentiel | 4,7% | Prudent 1 |
| 4,8% | Prudent 2 | |
| 5,1% | Prudent 3 | |
| Placement-direct Vie | 2,5% | Prudent 1 |
| 2,9% | Prudent 2 | |
| 3,9% | Prudent 3 |
Source : déclaration des établissements, en mars 2023.
| Contrats des courtiers web | Profils équilibrés | Nom du profil |
|---|---|---|
| Altaprofits Vie | 5,49% | Risque 4 |
| 6,27% | Risque 5 | |
| Digital Vie Prime (Altaprofits) | 10,30% | Equilibré |
| Digital Vie Prime (Altaprofits) | 3,98% | Patrimoine |
| Linxea Avenir 2 | 7,05% | Equilibre |
| Linxea Vie | 7,64% | Equilibre |
| Linxea Spirit 2 | 7,74% | Equilibre |
| Linxea Zen | 7,18% | Equilibre |
| M Stratégie Allocation Vie (Meilleurtaux Placement) | 6,27% | Equilibré |
| Placement-direct Essentiel | 6,5% | Equilibre 1 |
| 6,8% | Equilibre 2 | |
| 7,4% | Equilibre 3 | |
| Placement-direct Vie | 4,2% | Equilibre 1 |
| 4,9% | Equilibre 2 | |
| 5% | Equilibre 3 |
Source : déclaration des établissements, en mars 2023.
| Contrats des courtiers web | Profils dynamiques | Nom du profil |
|---|---|---|
| Altaprofits Vie | 4,05% | Carte Blanche |
| 6,86% | Risque 6 | |
| 7,60% | Risque 7 | |
| 8,30% | Risque 8 | |
| 8,91% | Risque 9 | |
| Digital Vie Prime (Altaprofits) | 4,29% | Carte blanche |
| 13,17% | Dynamique | |
| Linxea Avenir 2 | 9,53% | Dynamique |
| 11,52% | Agressif | |
| Linxea Vie | 10,04% | Dynamique |
| 11,97% | Agressif | |
| Linxea Spirit 2 | 10,02% | Dynamique |
| 12,13% | Agressif | |
| Linxea Zen | 6,98% | Dynamique |
| 11,52% | Agressif | |
| M Stratégie Allocation Vie (Meilleurtaux Placement) | 7,93% | Dynamique |
| 12,36% | Offensif | |
| Placement-direct Essentiel | 9,4% | Dynamique 1 |
| 10% | Dynamique 2 | |
| 11,2% | Offensif | |
| Placement-direct Vie | 5,2% | Dynamique 1 |
| 5,4% | Dynamique 2 | |
| 6,3% | Offensif | |
| Titres@Vie (Altaprofits) | 6,59% | Gestion Privée |
| 4,18% | Carte Blanche |
Source : déclaration des établissements, en mars 2023.
Et voici les performances 2023 des fintechs, nouveaux acteurs du marché de l'assurance vie :
| Contrats des fintechs | Profils prudents | Nom du profil |
|---|---|---|
| Goodvest | 6,16% | Profils prudents |
| Mon Petit Placement * | 2,66% | Volontaire |
| 5,53% | Energique | |
| Nalo Patrimoine ** | 6,20% | 25% actions, standard |
| 6,30% | 25% actions, éco-responsable | |
| Ramify | 7,99% | Prudent (3/10) |
| Yomoni Vie | 5,2% | P2 |
| 6,1% | P3 | |
| WeSave Patrimoine | 7,74% | Profil 1 |
| 7,06% | P2 |
* Mon Petit Placement ne propose pas une véritable gestion pilotée mais une gestion conseillée ou « co-pilotée ».
** Nalo est un cas particulier : la fintech ne propose pas de profil de gestion type, uniquement du sur-mesure, mais communique des performances « type » afin de pouvoir être comparée aux autres gestionnaires.
Source : déclaration des établissements, en avril 2024.
| Contrats des fintechs | Profils équilibrés | Nom du profil |
|---|---|---|
| Goodvest | 8,79% | Profils équilibrés |
| Mon Petit Placement | 14,01% | Ambitieux |
| Nalo Patrimoine | 7,8% | 50% actions, standard |
| 6,8% | 50% actions, éco-responsable | |
| Ramify | 11,28% | Equilibré (5/10) |
| Yomoni Vie | 8% | P4 |
| 9,8% | P5 | |
| 11,7% | P6 | |
| WeSave Patrimoine | 7,67% | P3 |
| 8,35% | P4 | |
| 8,89% | P5 |
| Contrats des fintechs | Profils dynamiques | Nom du profil |
|---|---|---|
| Goodvest | 12,54% | Profils risqués |
| Mon Petit Placement | 12,6% | Intrépide |
| Nalo Patrimoine | 8,9% | 75% actions, standard |
| 6,3% | 75% actions, éco-responsable | |
| Ramify | 17,51% | Offensif (9/10) |
| Yomoni Vie | 13,1% | P7 |
| 14,4% | P8 | |
| 15,8% | P9 | |
| 18,6% | P10 | |
| WeSave Patrimoine | 12,21% | P6 (offensif 1) |
| 13,68% | P7 (offensif 2) | |
| 15,28% | P8 (offensif 3) | |
| 16,24% | P9 (agressif 1) | |
| 18,24% | P10 (agressif 2) |
Certains acteurs, absents de ce comparatif, ont été contactés par MoneyVox mais n'ont pas communiqués leurs performances 2023.
Assurance vie : les performances de Yomoni remontent en flèche en 2023
La gestion pilotée, une option à long terme
La gestion pilotée d'une assurance vie est un pari à long terme. Les performances peuvent fortement fluctuer d'une année à l'autre. Preuve en est cette année. À titre d'exemple, Monabanq Vie Premium qui affichait une performance de -14,24% en 2022 sur le profil dynamique, +14,44 en 2021 et qui s'élève en 2023 à +14,10%. Boursorama, profil dynamique piloté par Edmond de Rothschild AM : -17,5% en 2022, +9,44% en 2023 et +41,7% sur 10 ans. Autre exemple avec Meilleurtaux Allocation Vie : -10,34% en 2022 contre +7,93% pour l'année écoulée.
À chaque profil de gestion est également associée une note de 1 à 7, un indicateur de risque, le SRRI. Plus celui-ci est élevé, plus la société de gestion va miser sur des fonds volatils à l'espérance de gains élevée.
Avant de choisir votre profil de risque, posez-vous deux questions : combien pouvez-vous perdre au maximum en cas de chute de marché et quel est votre horizon de placement ? Comparez ensuite les contrats, leurs rendements passés mais aussi les frais associés au choix de la gestion sous mandat. N'hésitez pas non plus à contacter votre conseiller afin d'en discuter.
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